【饲料行业】2023年中国饲料行业竞争格局及重点企业分析

  中国饲料工业协会多个方面数据显示，2022年全国年产10万吨以上规模饲料生产厂947家，比上年减少10家，合计饲料产量17381万吨，比上年下降1.8%，在全国饲料总产量中的占比为57.5%，比上年下降2.8个百分点。全国年产百万吨以上规模饲料公司集团有36家，比上年减少3家，合计饲料产量占全国饲料总产量的57.5%，比上年减少2.2个百分点。其中，新希望六和饲料产量在2800万吨以上，占全国饲料总产量的9.3%；海大集团饲料产量首次破2000万吨，达到2160万吨，占全国饲料总产量的7.1%；牧原股份、温氏股份、力源和双胞胎公司集团饲料年产量超过1000万吨，行业多足鼎力格局基本形成。目前，我国饲料生产企业CR3约为18.2%，CR5约为21.5%，与德国、日本等前三名市场占有率达到30%以上的集中度相比，我国龙头集中度仍较低，未来还有很大提升空间。

  从有突出贡献的公司饲料布局看，新希望饲料包括禽类饲料、猪饲料、反刍饲料、水产饲料等，其中新希望公司以禽类饲料为主，禽类饲料占公司饲料总产量的56%，禽类饲料产量约占全国总量的13%，位居全国第一；公司猪饲料、反刍饲料、水产饲料产量也均处于全国前列，分别占猪饲料总量的8%，水产饲料总量的7%及反刍饲料的3%。牧原股份和双胞胎集团则主要市场猪饲料，属于猪饲料领域的龙头企业。通威股份饲料产品有禽类饲料、猪饲料、反刍饲料、水产饲料及宠物饲料多个领域，其中猪饲料是公司主要饲料产品。

  相关报告：智研咨询发布的《2023-2029年中国饲料行业市场调查研究及发展前途展望报告》

  新希望集团是由著名民营企业家刘永好四兄弟在1982年创立，1988-1992年公司探索转型形成以饲料为核心的发展的策略。1993-2004年，公司实现跨越式发展。其中，1998年成立四川新希望农业股份有限公司（现更名为：新希望六和股份有限公司），并于1998年在深圳证券交易所上市，是新希望集团旗下最大的农牧食品产业板块。1999年“新希望”首次走出国门，在越南建设第一家海外工厂，公司饲料主业从西南市场扩张到全国、甚至海外市场。随企业规模逐步扩大，公司在2002年进入中国企业500强，进一步提升了企业知名度。2005-2012年，公司完成重大资产重组，逐步减少非农产业投资，夯实饲料主业。其中，2011年集团完成重大资产重组，“新希望六和股份有限公司”成为中国最大的农牧上市公司。2013年至今，集团不断变革创新。2016年新希望六和收购本香农业70%股权，布局西北生猪养殖市场；同年新希望六和投资近3亿块钱对北京嘉和一品企业管理有限公司的中央厨房进行全资收购，作为在食品端的又一重大布局，加强在食品加工环节的竞争力，形成“饲料-养殖-屠宰与深加工”产业链条。

  饲料业务仍是公司核心支柱业务，2018-2021年，新希望饲料业务收入占比维持在50%左右，支撑着公司营收半边天。2021年新希望饲料业务收入708.17亿元，同比增长37.12%，占据营业收入比重56.08%，较2020年提升9.06个百分点。2022年以来，受生猪养殖规模逐步扩大，饲料价格持续上涨等因素影响。2022年上半年，公司饲料业务实现营业收入360.37亿元，同比增长9.78%。

  从毛利率看，饲料受大宗农产品等原材料价格影响较大，公司年报多个方面数据显示，饲料主要原材料成本占比达到85%以上。2019-2021年，受原材料价格持续上涨影响，公司饲料业务毛利率呈下滑态势。公司饲料业务毛利率由2019年的8.10%下滑至2021年的6.51%，累计下滑1.59个百分点。2022年以来，受玉米、豆粕等主要饲料原料价格持续走高，叠加国际地缘冲突导致大宗农产品贸易存在很大的不确定性，公司饲料业务毛利率将继续下滑。

  新希望饲料业务规模在国内饲料行业多年保持规模第一，公司依托领头羊引领行业、拥抱变化，持续打强产品力、采购力、生产力、服务力，推出生物环保型饲料和无抗饲料，淘汰落后产能，打造大产量标杆工厂，进一步巩固企业市场竞争力。近年来，公司饲料业务规模持续扩大。2021年公司内外销饲料销量合计达2,824万吨，同比增长18.07%，约占全国总量的10%。2022年以来，公司积极推动产业链延伸，持续扩大饲料产销规模。目前，饲料业务已覆盖国内29个省、市、自治区，及海外越南、印尼等市场。2022年上半年公司内外销饲料销量合计达1334万吨，同比增长31.95%，饲料销售规模进一步扩大。

  公司以禽类饲料为主。根据饲喂动物料种分类，也包括了禽料、猪料、水产料与反刍料等几乎所有类型的料种产品。由于公司下游还有白羽肉禽与养猪业务，所以公司生产的禽料和猪料，除向外部市场销售外，也供下游的合同养殖户、内部养殖场使用。而公司生产的水产料、反刍料则都是向外部市场销售。2021年公司生产禽类饲料1606万吨，占公司饲料总产量的57.21%；生产猪饲料995万吨，占总产量的35.45%；生产水产饲料161万吨，占总产量的5.74%；生产反刍饲料45万吨，占总产量的1.6%。从增速看，2016-2021年，禽料、猪料、水产料、反刍料销量年复合增长率分别为10.4%、23.3%、15.1%和-5.3%。整体看来，公司禽类饲料产销顶级规模，猪饲料增速最快。

  海大集团是一家涵盖饲料、种苗、生物制药、智慧养殖、食品流通、金融等全产业链的高新农牧公司集团。从发展历史看，企业主要经历了5个发展阶段，1998-2002年，公司饲料业务起步阶段。1998年，公司前身广州海大饲料公司成立，同时成立海大畜牧水产研究中心，主要是做水产预混料的研发生产与销售；2002年先后成立广州市番禺大川饲料有限公司、汕头海隆饲料有限公司、广州市海维饲料有限公司,进军华南水产饲料市场，并推动华南水产饲料由颗粒向膨化升级。2003-2007年，公司加大饲料业务布局。此阶段，成立海大集团，建立了“集团专业中心+分子公司”的管控模式，同时，公司加快了在华中、华南、华东和西南等市场的布局，企业饲料规模逐步扩大。2008-2011年，公司进一步拓展饲料产业链，增加了猪饲料等细分产品，并开始进军国际市场。2012-2016年，公司饲料产业链不断拓展，形成多业务发展格局，同时开始进军非洲市场。2017年至今，公司进一步巩固龙头地位。2021年公司饲料销量位居全国第二，形成了“一体两翼”发展格局。目前，公司以围绕动物养殖提供整体解决方案进行产业链业务布局，已形成相对完整的水产品产业链，畜禽产业链也在逐步构建中。

  饲料业务是海大集团顶级规模的业务，经营管理主要是采用原材料集中采购决策、分点生产布局、销售产品和技术服务紧密结合的经营模式。在饲料采购方面，公司对农产品等大宗原材料采用“集团+区域中心”的集中采购模式、结合套期保值等方式能获得较好的采购成本优势和风险控制。生产方面，公司以最为贴近市场、物流便利、资源丰富为目标，进行多点布局生产。销售模式上，公司采用经销+直销的销售模式，其中主要侧重本地化营销。

  2018-2021年，海大集团饲料业务收入持续增加。2022年，随着下游养殖规模逐步扩大，及饲料单价上涨。2022年上半年，公司饲料业务收入413.32亿元，同比增长22.08%。从毛利率看，受豆粕等主要饲料原料价格持续上涨影响，海大集团饲料业务综合毛利率水平持续下降。2022年上半年，公司饲料业务毛利率为9.03%，较2021年下滑0.32个百分点，毛利率降幅收窄。

  近年来，公司逐步扩大饲料业务规模。2021年公司饲料销量1963万吨，约占全国总产量的6.69%%，全国饲料行业第二位。2022年以来，公司进一步加快国内外市场布局，加大与下业养殖公司的合作，在行业需求下行的情况下，取得逆势增长。2022年上半年，公司销售饲料974万吨，同比增长11%。

  公司饲料产品最重要的包含水产饲料、禽饲料和猪饲料等，从对外销售数据看，2021年公司禽类饲料对外销量为944万吨，占对外总销量的50.45%；水产饲料对外销量467万吨，占比为24.96%；猪饲料对外销量460万吨，占比为24.59%。

  公司的禽饲料销量最高，水产饲料对外销量略高于猪饲料。2022年上半年，公司对外销售915万吨，同比增长9%。其中，水产饲料增长17%，禽饲料外销量同比增长5%，猪饲料外销量增长8%。总的来看，禽类饲料销售顶级规模，但受益于水产行业升级影响，水产饲料销量增速最快。